Anticipar el cobro · México
Descuento de pagarés en México: cuánto dinero recibes
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Descontar un pagaré permite anticipar su cobro antes del vencimiento a cambio de un coste. El dinero que recibes es el importe nominal menos el descuento, las comisiones y los demás cargos pactados.
De 50.000,00 MXN a 48.150,00 MXN
Una empresa tiene un pagaré de 50.000,00 MXN que vence el 28/12/2026. Para anticipar el cobro el 29/10/2026, analiza un descuento comercial simple del 18,00 % anual, base 360, más 250,00 MXN de comisión y 100,00 MXN de gastos.
Son condiciones elegidas para explicar el cálculo, no una cotización ni una tasa vigente del mercado. El pagaré del ejemplo no añade intereses a su importe nominal.
- Nominal · importe del pagaré50.000,00 MXN
Lo que figura por cobrar al vencimiento.
- Menos · coste del anticipo1.850,00 MXN
Descuento de 1.500,00, comisión de 250,00 y gastos de 100,00 MXN.
- Neto · dinero recibido48.150,00 MXN
Lo que recibe la empresa en este supuesto, con todas sus deducciones indicadas.
| Concepto | Importe |
|---|---|
| Valor nominal | 50.000,00 |
| Descuento por 60 días | − 1.500,00 |
| Comisión fija | − 250,00 |
| Gastos fijos | − 100,00 |
| Neto recibido | 48.150,00 |
50.000,00 − 1.500,00 − 250,00 − 100,00 = 48.150,00 MXN.
El caso no incorpora impuestos, reservas, retenciones ni otros cargos. Esto no significa que una operación real esté exenta: la cotización debe indicar si existen y cuánto reducen el dinero disponible. Una reserva recuperable tampoco equivale necesariamente a un gasto definitivo.
Cómo calcular el descuento y contar el plazo
Descuento comercial simple
Descuento = nominal × tasa anual de descuento × días ÷ base anual.
50.000,00 × 0,18 × 60 ÷ 360 = 1.500,00 MXN.
Antes de comisión y gastos quedan 48.500,00 MXN. Después de restarlos, el neto es 48.150,00 MXN.
Entre el 29/10/2026 y el 28/12/2026 transcurren 60 días naturales: el conteo excluye el día inicial e incluye el final. El plazo comienza cuando se anticipa el dinero, no necesariamente cuando se firmó el pagaré.
La base 360 es un supuesto de esta operación; no cambia el calendario ni obliga a que el pagaré venza dentro de un año. Si una oferta usa base 365, otra convención de días o fechas de liquidación distintas, hay que recalcular.
El 18,00 % es anual. No se resta ese porcentaje completo por un anticipo de 60 días. Tampoco es una tasa de rendimiento ni el coste total con comisiones. Si la oferta calcula sobre el efectivo anticipado, usa descuento racional u otro método, esta fórmula no se aplica sin adaptarla.
Bancomext distingue tasa de descuento y tasa de rendimiento. La fórmula aquí mostrada corresponde al método simple expresamente elegido para el ejemplo.
Qué pedir para comparar una oferta
- Fecha y dinero disponible: cuándo se abonará y cuál es el neto final, incluidas reservas o retenciones.
- Base de cálculo: tasa anual, importe sobre el que se aplica, días computados, base 360 o 365 y regla de redondeo.
- Desglose de cargos: comisión, mínimos, gastos, impuestos aplicables y posibles costes por devolución o impago.
- Responsabilidad y transmisión: si la operación es con o sin recurso, sus exclusiones y qué documentos o garantías se firman.
Compara propuestas para el mismo nominal y la misma fecha de anticipo. Una tasa menor puede dar un neto inferior si añade comisiones más altas. El neto tampoco lo cuenta todo si una propuesta deja más riesgo de impago a tu cargo.
Anticipar el dinero no elimina por sí solo tu responsabilidad
En México, el endoso en propiedad transmite el título y sus derechos. El art. 90 de la LGTOC, aplicable al pagaré por el 174, prevé responsabilidad solidaria del endosante, con la salvedad del art. 34. Por eso no basta con entregar el pagaré para afirmar que ya no responderás si el suscriptor no paga.
Si la oferta dice «con recurso»
Revisa cuándo pueden exigirte el reembolso, qué cantidades incluye y qué garantías has asumido. El anticipo no equivale a una liberación de obligaciones.
Si la oferta dice «sin recurso»
Comprueba qué riesgo asume la entidad y qué supuestos quedan excluidos. La etiqueta comercial no sustituye la lectura conjunta del contrato y del título.
El descuento y el endoso cumplen funciones distintas: uno explica el anticipo y su precio; el otro, una forma de transmitir el documento. Un endoso «al cobro» no transmite la propiedad (art. 35). Las restricciones «no a la orden» o «no negociable» también requieren revisar la forma de transmisión (art. 25).
Esta guía trata de un pagaré pendiente antes de vencer. La venta de una deuda vencida o de difícil cobro tiene otras condiciones y no se calcula automáticamente con este ejemplo.
Cómo funciona el endoso
Participantes, clases y límites de la transmisión del pagaré mexicano.
Consultar la guía →Leer la fecha de vencimiento
Distingue el día de pago de otros plazos relacionados con el documento.
Revisar las fechas →Para qué sirve un pagaré
Sitúa el anticipo de cobro entre los usos del documento y distingue la promesa de pago del dinero recibido.
Consultar los usos →Fuentes
México, pagaré en papel. Fuentes consultadas el 26/10/2026:
- Bancomext: tasa de descuento, concepto y diferencia frente al rendimiento.
- Banco de México: valuación de CETES, anexo 1, referencia matemática para distinguir cálculo con tasa de descuento y con rendimiento. Sus reglas de emisión no se trasladan a los pagarés.
- LGTOC, arts. 25–26, 34–35, 90 y 174; última reforma indicada: 26/03/2024.
Ejemplo de liquidación comercial; no es una cotización, un cálculo de CAT ni una liquidación judicial conforme al art. 152 de la LGTOC.
Imagen del archivo del sitio
Abrir la imagen anterior sobre financiación. El desglose actual está explicado en la tabla de esta guía.
